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FACTORAJE FINANCIERO Y EL CFDI

El Factoraje Financiero en una opción de financiamiento para las empresas, en donde pueden obtener liquidez, vendiendo o cediendo el derecho de cobro de sus cuentas por cobrar antes de su vencimiento, a una empresa de factoraje financiero, pagando una comisión por la operación.


El Factoraje Financiero está regulado en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, de los artículos 419 a 431.


Vamos a revisar el procedimiento de este tipo de operaciones de la manera más sencilla posible, para que sea clara para el lector.


Partes del Factoraje Financiero

En las operaciones de Factoraje Financiero participan tres partes:

  1. Vendedor, Acreedor, Proveedor o Cedente

  2. Empresa de Factoraje, Factor o Cesionario

  3. Comprador, Deudor, Cliente o Cedido


Esquema de Operación

De manera esquemática el Factoraje Financiero se presenta en dos esquemas: 1) “Cobranza Directa” y 2) “Cobranza Delegada”. Se esquematiza de la siguiente manera:


1. Cedente o Factorado vende producto/servicio al cliente (deudores).

2. Se genera cuenta por cobrar.

3. Cedente o Factorado cede sus CxC a Empresa de Factoraje o Factorante.

4. Empresa de Factoraje o Factorante le paga al Cedente o Factorado las CxC.

5. Deudores le pagan a la Empresa de Factoraje o Factorante.



1. Cedente o Factorado vende producto/servicio al cliente (deudores).

2. Se genera cuenta por cobrar.

3. Cedente o Factorado cede sus CxC a Empresa de Factoraje o Factorante.

4. Empresa de Factoraje o Factorante le paga al Cedente o Factorado las CxC.

5. Deudores le pagan al Cedente o Factorado.

6. Cedente o Factorado le paga a la Empresa de Factoraje o Factorante.


En la guía de llenado del CFDI 3.3 emitida por el SAT, se establece el mecanismo de emisión de los CFDI 3.3 para operaciones de Factoraje Financiero, partiendo de esa base, a continuación, se presenta dicho esquema de operación, de manera más explícita para que pueda ser entendible por el lector de manera más sencilla, considerando la emisión de los CFDI y el registro contable en términos generales.


Cabe mencionar que en esta Guía de Llenado solo se considera la Cobranza Directa vía Factoraje Financiero.


Con fecha 31 de agosto del 2018, el SAT emite una actualización de la Guía de Llenado del Complemento de Pago, para exponer un ejemplo del Factoraje Financiero con Cobranza Directa y Cobranza Delegada. A continuación, se presentan los ejemplos que se consideran en dicha guía, en un cuadro de emisión de CFDI, para que el lector visualice la lógica de emisión de estos comprobantes.





Se puede concluir que la emisión de CFDI en los dos esquemas de Factoraje Financiero presentados, es la misma, no tiene diferencia. La diferencia operativa está en quien le paga al Factor quien es a quien le cedemos la cobranza de manera directa o delegada.


M.F. Isabel Mundo Montoya